ESG-инвестиции — это долгосрочные вложения средств в компании, которые заботятся о планете, улучшают качество жизни людей и обладают эффективным управлением. Для облегчения поиска таких компаний и инвестирования в них были разработаны три основных фактора, сокращенно обозначаемые как ESG: экология, социальная ответственность, корпоративное управление. В каждый из этих факторов входит множество показателей, которые могут различаться в зависимости от сектора экономики, в котором действует бизнес. Например, для нефтяных компаний ключевыми являются экологические аспекты, а для банков — корпоративное управление и отношения с клиентами.
Инвесторы выбирают различные стратегии ESG-инвестирования, осознавая важность учета интересов значительной части населения, включая 70% миллениалов США.
Институциональные инвесторы, такие как страховые компании, фонды и банки, активно продвигают ESG-подход: 91% из них разрабатывают соответствующие стратегии инвестирования. Благодаря этим организациям объем капитала в ответственных инвестициях превысил 30 триллионов долларов.
Создание ESG-организаций и объединений, таких как Climate Action 100+, где участвует более 500 инвесторов с управляемыми активами на сумму 55 триллионов долларов, оказывает значительное влияние на компании. Примером может служить компания NextEra, производящая электроэнергию из возобновляемых источников и выросшая на 443% за 10 лет поддержкой институциональных инвесторов.
Однако не все компании успешно реализуют ESG-подход. Например, акции нефтяных гигантов BP и ExxonMobil за последние 10 лет потеряли соответственно 41% и 29%.
Государства также играют свою роль в поощрении ESG-компаний через законы и рекомендации, освобождение от налогов или субсидирование проектов.
Важно отметить различия в методиках оценки ESG-показателей между рейтинговыми агентствами. Это создает определенные сложности при принятии инвестиционных решений.
Оценка компаний по ESG-критериям может быть разной и зависит от множества факторов.
ESG-инвестирование представляет собой сложную задачу, требующую учета плюсов и минусов данного подхода. Несмотря на различия в доходности ESG-компаний по отношению к традиционным инвестициям, все больше инвесторов обращают внимание на ответственные фирмы.
Поэтому выбор конкретной стратегии ESG-инвестирования должен быть обоснованным и основываться на целях и ценностях инвестора.